区块链在供应链金融中的解决方案分析论文(区块链在供应链金融中的解决方案分析论文)

摘要:自区块链在中国兴起以来，整个行业都在不断探索各种落地场景。可以说，区块链是如此的有魅力，以至于吸引了无数的企业家来竞争。 那么区块链在供应链金融方面有什么优势呢？传统模式的痛点是什么？区块链可以创造什么新的商业模式来解决这些问题？区块链的创业公司是如何切入这个领域的？全球著名债券评级机构穆迪已经给出了127个区块链案例，从积分到交易结算，从单证存管到供应链管理，从跨境支付到供应链金融，各种应用层出不穷。 在这么多应用中，供应链金融备受关注，商业化进展迅速。 这是因为，首先，供应链金融这个场景有万亿美元的市场规模，天花板足够高。其次，这种情况自然需要多方合作，但在治理方面没有传统的中央集权机构，它需要区块链来建立信任。同时，技术上，这种场景不需要高并发，目前的区块链技术可以满足。 供应链金融 (supply chain finance)供应链万亿级市场，是指以核心企业及其相关上下游企业为整体，以核心企业为依托，以真实贸易为前提，采用自偿性贸易融资方式，向供应链上下游企业提供的综合性金融产品和服务。 根据融资抵押物的不同，金融机构将供应链金融分为应收账款、预付账款和存货融资，其中应收账款尤其巨大。 国家统计局数据显示，2016年末，全国规模以上工业企业应收账款12.6万亿元，同比增长10%，企业融资需求巨大。 与庞大的应收账款相比，我国2015年全年商业保理仅2000亿元左右。可见还有大量的供应链需求没有得到满足，所以供应链金融行业空的发展空间是巨大的。 区块链如何解决供应链金融痛点 痛点一:供应链上的中小企业融资难，成本高。由于银行依赖于核心企业控制商品和调节销售的能力，出于风险控制的考虑，银行只愿意向核心企业有直接应付账款义务的上游供应商(仅限一级供应商)提供保理服务，或者向其下游分销商(一级供应商)提供预付款或存货融资。 这就导致融资需求巨大的二级、三级供应商等供应商/经销商的需求得不到满足，供应链金融的业务量受到限制。而中小企业得不到及时的融资，很容易导致产品质量问题，进而危害整个供应链体系。 区块链解决方案:我们在区块链上发行和运行数字票据，在公开、透明、多方见证的情况下，可以随意拆分和转让。 这种模式相当于使整个业务体系中的信用具有传导性和可追溯性，为大量原本无法融资的中小企业提供了融资机会，大大提高了票据流通的效率和灵活性，降低了中小企业的资金成本。 据统计，过去传统的供应链金融公司只能为供应链中15%左右的供应商(中小企业)提供融资服务。采用区块链技术后，85%的供应商可以享受融资便利。 痛点:商业汇票和银行汇票作为供应链金融的主要融资工具，现阶段使用场景有限，转让困难。 商业汇票的使用受到企业信誉的制约，银行贴现票据的到账时间难以控制。 与此同时，这些债券将很难转让。 因为在实际金融操作中，银行非常关注应收账款债权“转让通知书”的法律效力。如果核心企业不能签回，银行就不愿意发放信贷。 据了解，银行对签署这份债权“转让通知书”的法律效力非常谨慎，甚至要求核心企业法定代表人亲自到银行签字。显然，这种方法操作难度极大。 区块链解决方案:可以在银行和核心企业之间建立联盟链，可以提供给供应链上的所有成员企业。利用区块链的多方签名和不可篡改的特点，债权转让可以得到多方同意，降低操作难度。 当然，制度设计要能达到债券转让的法律通知效果。 同时，银行可以对每个节点的交易进行追溯，绘制可视化的交易流程图。 3.痛点:供应链金融平台/核心企业系统难以自证清白，导致资金端风控成本高。在目前的供应链金融业务中，银行或其他资本方不仅担心企业的还款能力和意愿，还担心交易信息本身的真实性，交易信息是由核心企业的ERP系统记录的。 虽然篡改ERP很难，但也不是绝对可靠。银行还担心核心企业和供应商/经销商合谋修改信息，需要投入人力物力验证交易的真实性，增加了额外的风控成本。 区块链解决方案:区块链作为“可信机器”，具有可追溯、一致和去中心化的特点，区块链上的所有数据都是带时间戳的。即使修改了某个节点的数据，也不可能是绝对的君主。因此，区块链可以提供一个绝对可信的环境，降低资金端的风险控制成本，解决银行对信息篡改的疑虑。 区块链公司应该如何切入供应链金融 在市场选择方面，我们认为区块链创业公司应该选择天花板足够高的细分领域，如家电、汽车、零售、服装、医药行业等。 一方面，这些行业有广阔的市场，另一方面，它们的供应链管理基础设施相对完善，区块链的前期成本相对较小。 我们认为区块链公司切入供应链金融有两种模式。 首先是直接与核心企业/平台合作，为其提供区块链的底层解决方案。在积累了足够多的数据后，他们可以通过建立联盟链来连接出资人提供金融服务。 (联盟链模式)由于区块链本身解决不了风险控制的问题，目前企业级的风险控制还是需要围绕一个强大的核心企业来进行。同时，获得核心企业的支持可以有效解决客户获取问题，因为一个大型核心企业一般有数千家各类供应商。 目前，国内区块链公司已切入核心企业，包括Bubi、NetRecord Technology等。布比推出了专为供应链金融设计的联盟链“布诺”，链接银行、核心企业、保理公司等。布诺立足深圳、广州，业务辐射东南，深挖供应链金融领域。此前，它与Yigang.com签署了战略合作协议。 第二种模式是提供供应链管理服务，如可追溯性、跟踪、可视化等。，整合信息流、物流、资金流，并在此基础上从事金融服务。 (私链模式)这种模式相当于用区块链搭建了一个应用场景。 就像当年的支付宝，如果当年马云直接做支付宝，那就很难做了。因为没有应用场景，他先把淘宝做成了服务实体经济。 淘宝之后，支付宝作为集中信托场景出现，其他应用嫁接在支付宝上，成就了蚂蚁金服。 目前，在国内区块链公司中，供应链服务模式采用的是在食品方面更胜一筹的BITSE。 例如，VeChain提供了一种安全溯源的方法，通过在每个商品中植入一个NFC芯片，在区块链上注册商品，使其拥有一个数字身份，然后通过共同维护的账本记录这个数字身份的所有信息，达到验证的效果。 目前，Vechain产品已接入10余家行业标杆客户，上百万id在链上运行。 构建供应链金融交易所的三个步骤从实现路径来看，区块链在供应链金融中的应用可以通过三个步骤来实现。 作为前提，我们需要建立一个区块链+供应链金融的联盟。联盟的参与者包括供应链金融平台、核心企业、专业金融中介、出资人、保理机构等。 每个参与者都需要承担相应的义务，比如平台负责提供供应链信息、客户信息等基础服务，而核心企业了解行业状况，对供应链上的企业有控制权，负责风险控制。 专业的金融中介可以整合分析平台信息，提供定制化的供应链金融产品，比如个性化的区块链电子账单。 资金包括银行、互联网金融机构等负责匹配相应风险偏好的客户。 链条搭好之后，就可以开始三步走的策略了。 第一步是上传数据，将供应链联盟中的数据放到链条上，利用区块链的特性使其防篡改，并提供数据确认、溯源等服务。 第二步是资产数字化，将能够代表融资需求的仓单、合同、区块链票据等变成数字资产，并且它们是唯一的、不可改变的、不可复制的。 第三步，数字资产的交易，将供应链金融平台转型为金融资产交易所，将非标企业的贷款需求转化为标准化的金融产品，进行令牌化，与投融资需求匹配，进行价值交易。 最后，区块链科技将有效提升供应链金融资产的流动性，调动新的融资工具和风控体系，帮助覆盖中小企业融资的长尾市场，催生供应链金融即服务。