区块链技术如何赋能小微金融服务体系(区块链技术如何赋能小微金融服务体系)

说起区块链，很多人脑海中的第一联想就是比特币，或者以比特币等为代表的一系列加密资产。如果区块链仅仅是这样的一种货币或商品，将如何有效赋能实体经济，特别是小微企业的金融服务呢？很显然，要讨论这一话题，首先需要“正本清源”，从区块链的技术发展和应用实践说开去。
区块链的基础概念

区块链（Block Chain）顾名思义，就是由多个区块“链状”连接起来的共享数据库，汇集了包括分布式存储、加密算法、点对点传输等在内的多项技术，形成了多个主体之间基于信任的共识机制。简单理解，链上存在的各个区块都是平等节点，没有一个“中心化”的管理者。相对于传统的交易记账方式，区块链中的每一笔交易都通过密码学方式与相邻区块进行串联，何时、何地、何人生成或上链了何种数据，其他所有节点都清晰可见，可备份、可追溯。同时，区块链也不支持任何单一节点对数据进行篡改，除非有超过51%的节点同时发起账本修改。基于这样的关键技术特性，区块链可以构建一个“端到端”的庞大网络，对链上各节点数据进行增信，保证信用在整个区块链内按照共识进行有序流转，从而提升交易效率、降低交易成本。
区块链的发展，的确最早可追溯至2008年的比特币，经过十余年的发展，其已从虚拟货币领域延展开来，初步实现在社会经济中的广泛应用。首先，智能合约的出现，使区块链的技术应用从简单记账走向交易过程中的“自我管理”，比如通过设定价格目标，保证合同、票据或其他交易能够自主触发、自动完成，这大大丰富了区块链在实体产业中的应用场景。近年来物联网生态的蓬勃发展，更使区块链技术可应用于对每一个被采集到的价值信息进行确认、存储与计量，从而在身份认证、公证、仲裁、审计、域名、物流、医疗、邮件、签证、投票等日常生活的各个方面构成“万物互联”的底层协议，奠定信用社会的重要基础。

区块链

区块链的基本概念，顾名思义，就是由多个区块“链”起来的共享数据库。它融合了多种技术，包括分布式存储、加密算法、点对点传输等。，并在多个主体间形成基于信任的共识机制。简单地理解，链中的所有块都是平等的节点，不存在“集中式”管理器。与传统的交易簿记方法相比，区块链中的每一笔交易都通过密码技术与相邻区块串联起来。何时、何地、何人生成或链接了何种数据，所有其他节点都清晰可见、有备份且可追溯。同时，区块链不支持任何单个节点篡改数据，除非51%以上的节点同时发起账簿修改。基于这样的关键技术特征，区块链可以构建一个“端到端”的庞大网络，增加链条上每个节点的信用，保证信用在整个区块链按照共识有序流通，从而提高交易效率，降低交易成本。

图1：区块链医疗数据共享平台示意图
资料来源：工业和信息化部信息中心
从目前看，区块链技术已成功应用于物流运输、电子商务、人事管理、租赁服务、企业招采、电子政务、教育培训、产品销售、医疗健康、大宗交易、交通运输、地产工程等众多行业和场景中。以医疗健康为例，各个主体、特别是终端消费者的突出痛点是药品安全、医疗健康信息安全得不到有效保证，一方面制假售假、盗用冒用等违法行为屡禁不止，另一方面相关数据信息难于采集和取证，追溯、召回、市场管理等存在现实困难。在此方面，区块链技术可以很好地解决医药供应链大数据资源分散、数据隐私保密性要求高、互联网售药服务无法跨平台协同监管等行业痛点，实现信息的公开透明；其私钥管理、不可篡改的特性，又可以为医疗数据隐私保护、安全流通管理等提供更多可能。在广受关注的疫苗安全问题上，区块链可以打通疫苗生产、冷链物流、疾控中心和接种站、冷藏、接种及反馈等全流程，解决防伪、流通追溯、问题药品召回、超量购药、成瘾药处方反复使用等问题，保证合格药品合理合法得到使用。
区块链在小微金融服务中的应用

区块链在大幅拓展实体产业应用的同时，也在金融服务、特别是小微企业的金融服务领域大放异彩，在从贷前调查、贷中审查、贷后检查、不良资产处置到衍生服务的各个环节，都具有十分广阔的应用前景。
在贷前阶段，区块链技术可以首先应用于物流供应链，帮助银行等贷款机构更全面、准确地掌握小微企业的真实主营业务、交易背景、上下游关联企业，以及其在供应链中的谈判地位、商品的畅销程度、回款节奏和路径等。一方面帮助更多轻资产、高成长的优质企业通过交易票据、物流单据获得融资支持，另一方面防止问题企业伪造业务背景和资金需求骗取贷款。此外，区块链还可应用于公积金互联互通，帮助银行了解借款企业股东、高管、普通员工的社保和公积金实际缴纳情况，从而合理评估企业人员规模和经营情况，为授信和贷款审批决策提供充分依据。
在贷款进行阶段，区块链科技可应用于企业贷款资料审核和抵质押物审核，帮助银行提高审批效率，保证审批质量。在企业尤其是小微企业的融资过程中，往往需要提供合同等必要材料。纸质合同的多方传递和打印不仅效率低下，还存在伪造、涂改、假签名等一系列问题，给银行审批带来极大的欺诈和信用风险。在区块链技术的支持下，相关实名信息主体、订单及下单流程、电子合同、协议签订流程、后续补充协议、照片资料均可即时保存，存款凭证全部不可篡改，可确保银行快速认证审批，高效解决纠纷。除了传统的不动产，企业和企业主拥有的其他资产，包括银行理财等金融资产，也可以用于转让和质押，可以被银行接受为增信的合格依据，从而提高企业信贷的可获得性和即时性。

图2：基于区块链技术的电子存证服务示意图
资料来源：网络公开信息
在贷后阶段，区块链技术可以应用于对企业生产经营状况、履约还款能力的及时评估，帮助银行有效把握信贷风险，随时调整贷后风控策略。在以往的业务实践中，银行往往既不十分了解抵、质押品的真实市场价值，也不能很好地评判企业在入仓、出仓等环节的操作对剩余抵、质押品市场价值的影响，对仓单质押等新型贷款类型的掌控能力相对低下。改为采用区块链技术支持的数字仓单后，商品品质、数量、规格、照片等信息可以完整、标准化上链，真实性、可追溯性得到充分保证，银行可在技术上杜绝企业和仓储机构虚构仓单、仓单与出入库信息不符等情况，保证贷后管理取得实效。此外，借款企业的厂房、写字楼租赁等信息也可以籍由区块链技术充分共享给银行、上下游企业及其他中介服务机构，最大程度上降低“人去楼空”等卷款跑路风险。
如果小微企业的不良资产已经生成，则区块链技术还可以应用于银行催收、司法处置及资产转让。如前所述，企业生产经营、合同订立、向银行申请贷款的全部记录均可上链存证，利用区块链技术去中心化、不可篡改等特点，结合电子签名、数字指纹、时间戳等技术，保证电子数据的完整性、可信性，提升银行在仲裁、公证、法院和鉴定中心等各个环节的司***效率。在资产证券化领域，区块链技术可以帮助银行构建增信保障平台，降低增信的转移成本，提升ABS资产的底层透明度和交易结算效率，有利于开展小微业务的银行拓宽融资渠道，降低融资和风控运营成本，促进信贷业务管理流程标准化，缩短融资交易周期；通过绕过中心化的中间支付清算系统，实现点对点即时支付，还能大大缩减支付到账时间，促使不良资产更加快捷、顺畅地在市场上完成批量流转。
案例：基于区块链的ABS全流程解决方案

各参与方共同组成ABS区块链联盟。在该联盟中，每家机构都运行着一个或多个节点，其中的数据只允许系统内不同的机构进行读写和发送交易，并且共同记录交易数据。各参与方只有通过对方授权的密钥才能看到其他参与者数据，从而解决了数据隐私和安全性问题，同时能够实现“去中心化”。相比私有链的运作空间和效率，联盟链价值更大；相较于公有链完全“去中心化”的不可控和隐私安全问题，联盟链变得更加灵活，也更具可操作性。
在承诺期内，区块链可以写入基础资产包的真实数据；在此基础上，计划经理设计交易产品结构；评级机构、会计师事务所、律师事务所等中介机构。根据角色权限获取并发布相关信息和文件，计划经理实时获取各中介的进展和相关报告；根据中介输入的关键信息自动生成文件模板，同时区块链管理相关文件。
在承销期内，一方面投资者可以及时推送更新的推荐材料，降低误操作风险；另一方面可以实时监控底层资产的表现，定制路演素材。
在发行期内，区块链使产品发行的四个重要节点全面实现自动化管理，即投资者认购信息自动登记管理、基金业协会自动备案流程、中国证监会自动登记流程、交易所自动上市流程。
在此期间，通过智能合同自动生成资产服务报告。
进入落地交易阶段后，在Pre-ABS的基础资产形成阶段，区块链可以实现借贷、还款现金流、信息流的实时录入，从而实现基础资产的真实性和防伪性。同时，通过智能合约自动生成各种调整报表和资产服务报表。
在产品设计和发行阶段，由评级公司和券商确认交易结构和评级结果，然后约定成链；登记投资者身份、认购股份等。入链；交易所从链中获取所有申报信息，并将审批结果放入链中。
在存续期管理阶段，可以将集合数据、循环购买数据、资产赎回、置换、回购数据放入链中，自动生成资产服务报告。
在二级市场交易阶段，可以从链上获取证券的底层现金流信息，有助于交易双方进行实时估值；投资者可以通过交易匹配智能合约，完成链条上证券所有权的转移。

图3：基于区块链技术的ABS业务流程示意图资料来源：网络公开信息
除信贷外，区块链技术还可以在更多衍生领域帮助银行机构做好小微服务。比如，银行的积分、会员管理体系可以企业积分、会员管理体系充分打通，发挥各自跨界资源整合能力，实现积分和会员权益在跨机构条件下的“通存通兑”，增加、使用或转换积分的任意操作都可以基于区块链技术实时记账、灵活配置，帮助小微客户、特别是生活服务类的小微客户改进其用户经营和内部员工管理，增进对银行的品牌信任和平台粘性。银行的区块链研发和运营能力，也可以有效输出给其所服务的小微企业，帮助后者实现新业务模块的快速部署，降低开发、测试和运营成本，并形成海量小微企业的产品和服务在银行“生态圈”中的充分聚合，有助于银行在各个细分市场、垂直领域实现对小微客户的圈层管理。
区块链服务小微金融的前景展望

展望未来，在数字科技前沿技术相继进入落地应用期的大趋势下，区块链与大数据、云计算、人工智能、物联网等其他科技前叉融合的商业前景十分可观。比如，物联网可以实现各类终端、大量非结构化数据的实时、准确和安全采集；大数据可以基于对这些数据的深度挖掘，形成更加精细的数据洞见；云计算可以基于海量数据的云端存储、安全性和资源管理能力，提升数据资产的应用价值；人工智能可以基于机器学习等能力，把数据发现转化为自动化的智能商业决策。以上技术应用可以和区块链技术一道，共同保护全市场、开放生态下的隐私数据和信息安全，引导数据智能的有序共享、深度交互，从而降低银行、小微企业、中介服务机构等各类主体间的信任成本，打破“信息不对称”，提升协作效率。举例来说，传统商品溯源有二维码、NFC、芯片加密技术，但商品交易中仍存在易仿造、易被调包、NFC芯片成本高等问题，而“区块链+AI技术”就恰恰可以更好地破解“实物唯一性”问题，帮助小微企业和终端消费者维护自身权益。
从目前看，区块链技术在更多领域做好落地应用，还有赖于在高效、安全、场景拓展等不同维度上找到“最佳平衡点”。事实上，能同时满足高效和安全的应用场景往往拓展性不足；既高效、又能快速拓展的领域在安全性上存在瑕疵；而既安全、又支持大范围拓展的领域在效率上又存在不足，这导致区块链技术在很多垂直领域的应用中存在技术瓶颈。与此同时，包括小微服务在内的一些金融领域，本身行业数字化发展程度还较为有限，区块链应用的基础设施相对薄弱。在此背景下，无论是银行还是小微企业，都会面临联网部署成本高的现实问题，会在区块链的应用效益与经济成本间进行反复权衡。因此，只有进一步建立低成本的信任机制，推动各类主体间形成协作共识，将涉及主体多、环节多和周期长的业务链条“扁平化”，才能为区块链在实体产业和金融服务中的应用开辟更加广阔的空间。
（本文作者为京东数科研究院高级研究员）