央行数字货币：类型与结构(央行数字货币相关的货币)

想必现在有很多小伙伴对于央行数字货币：类型与结构方面的信息都比较想要了解，那么今天小好小编就为大家收集了一些分享给大家，希望大家会喜欢哦。

目前，学术界对于央行数字货币（CBDC）的架构设计出了三种模式：单层模式、双层模式和混合模式（BIS，2020）。

单层模式是央行直接向个人和企业发行CBDC，双层模式是央行向金融机构发行CBDC，金融机构向个人和企业分发CBDC，混合模式即前两种的结合。

但中国人民银行范一飞副行长（2018，第一财经）曾表示，中国应该采取“双层模式”CBDC。

一、CBDC的分类我们用BIS（2018）的“货币之花”导图来说明CBDC的分类：四个性质：（1）发行者（央行或其它）（2）形式（数字型或物理）（3）可及性（通用或限定）（4）技术（符号或账户型）符号型技术和账户型技术的关键差异在于交易时采用的确认形式。

符号型货币（或支付系统）依赖于收款人确认付款物有效性的能力。

例如，在现金环境下，收款人有能力分辨伪钞:在数字环境下，收款人有能力辨认符号或“币”的真假（电子伪造），以及确认它们是否已经被花掉了。

相反，基于账户货币的系统则依赖于确认账户持有者的身份。

如果从“央行数字货币”这个名称的字面意思来看，图1中的“数字化”与“央行发行”之间交叉的区域（四个子区域）都可以作为CBDC。

但是，金融机构持有的央行储备与清算账户已经很常见。

因此，我们现在所关注的CBDC主要是其它三个区域：两种央行数字符号和一种央行账户。

前两者的关键区别是谁可以使用CBDC，即它的潜在用途。

二、双层CBDC 在双层CBDC结构下，经济代理人并不直接持有央行的索取权。

相反，央行授权金融中介来支持每个待偿付CBDC负债（称为“ICBDC”）。

此时，金融中介要处理与客户的交易、网上支付、向其他金融机构发送支付信息、向央行发送批发式支付指令。

最后，央行来清算批发CBDC账户。

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