一文读透加密货币交易所生态系统(加密货币交易策略)

想必现在有很多小伙伴对于一文读透加密货币交易所生态系统方面的信息都比较想要了解，那么今天小好小编就为大家收集了一些分享给大家，希望大家会喜欢哦。

希望这篇文章能帮助大家区分中心化和去中心化交易所，并摸清交易所的生态系统。

中心化和去中心化两个词现在非常流行，但实际上，交易所并不是只有这两种形式。

从绝对的中心化到绝对的去中心化之间，存在着大量的变化形式。

要能真正理解一家交易所是中心化还是去中心化，必须考虑所有的变化形式。

目前，超过99%的加密货币交易量通过中心化交易所完成。

什么是中心化交易所如果你曾经通过网站购买加密货币，比如通过 Coinbase、Gemini、Poloniex、Kraken，你使用的都是中心化交易所。

这直接意味着你是通过传统支付方式进行交易，比如信用卡或者电汇。

中心化交易所是一个平台或者应用，可以允许交易者使用法币或其它加密货币买卖加密货币。

它是代币交易的市场。

使用者直接将钱存进交易所，而交易所则作为钱包保管资金直至订单生成。

交易所将它们的系统保存在链下，这意味着这些交易并没有被区块链记录。

一旦订单生成，交易所将对买卖指令进行实时匹配。

在这种情形下，关键之处在于，当你在这样的交易所里存入资金或者进行交易，你并不掌握加密货币的私钥。

目前，73% 的中心化交易所都帮用户保管资金，而另外的 23% 则让用户自己掌握密码。

和银行一样，你信任这些中心化交易所能够安全地储存并打理你的财务状况。

尽管将你的加密资产储存在中心化交易所有一定的安全保障，但这同样也有基础性风险：欺诈能够导致用户资金损失：中心化交易所对用户资金负有法律责任，但经常有偷窃嫌疑。

由交易所的管理者或相关方操作提前交易。

市场流动性集中在不多的几家交易所里的：像 Coinbase 这样的只有几种加密货币的交易所，可以利用其庞大用户基数的优势。

无论何时增加新币种，这些代币都将获得公众的欢迎，并可能出现代币价格上涨。

什么是去中心化交易所在一个完美的去中心化交易所里，用户将对他们的资金拥有控制权。

一个去中心化交易所的目标是要在区块链上直接建立一个「个人对个人」的市场。

资金并不是被输送到一家由单一平台或者机构所有的交易所或钱包：相反，订单和交易行为都在区块链上发生。

其结果是，没有中间人费用，资产不受黑客攻击影响，而用户则真正拥有资产的控制权。

但必须指出，绝大对数既有的去中心化交易所是半去中心化。

在绝大多数情况下，中心化服务器 链下 保管订单，但并不掌控私钥。

但订单在链上完成，它们将经历整个区块链流程。

这里有四种不同的去中心化交易所：交易所、P2P 交易、暗池 Dark pool，最初是指为大宗交易而建立的场外匿名撮合平台、针对去中心化交易所的开放协议。

1.交易所通常去中心化交易所都能够决定是否将其订单本放在链上。

但是关键在于，是否「将订单在链上完成」。

在一些情况下，一个订单生成，可能有一个 relayer 或者订单本来激发相关匹配流程。

用户掌握对自己资金和数据的控制权:但是，这里有一个清晰的权衡。

链上交易：用户自己控制资金和数据，不过链上交易是一个冗长无聊的过程。

订单簿：一份链上的订单簿意味着矿工对一个尚未生成的订单是暗中知情的，这为提前交易创造了机会。

链上订单簿并不能像执行代码一样在区块链上分叉遭致成本，使得无论是改变或者撤销订单都可以很快变得昂贵。

由矿工或者 relayer 操作的提前交易：因为订单在链上完成，矿工能够作为对向方选择执行撤销的订单:甚至，矿工还可以从失败的订单撤销中获取手续费。

自动匹配：在订单链下匹配的案例里，交易所有可能不是自动匹配，这使得交易所可以压滞或者提前交易订单。

流动性：由于缺少用户，流动性将缺失，这将导致价格上的极端波动，特别是在有大订单生成的情况下。

跨链交易：大多数去中心化交易所目前支持以以太币为基础的交易或者 ERC-20 代币，但缺乏支持跨链交易订单的能力 例如，通过比特币、莱特币等等网络进行交易或者操作。

这个原因是两条链及其订单很难相互间作交流，因为它们并没有在其他任何情况下相遇过。

2.「P2P」交易点对点的交易不需要订单簿，因为用户通过节点直接相互连接以进行交易。

没有中间人或者订单簿来促进匹配流程。

价格协商可以链上也可以链下，但关键在于，交易还是要在链上完成。

链上交易和实时节点：在 P2P 系统里，由于是用户自己驱动匹配流程，在订单完成前，用户都必须在线。

用户不能简单地发起订单，然后等着 relayer 或者交易所来完成。