为什么要有token(token和币的区别)

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文/田

没有一个像数字货币这样的话题，让各国政府和主流金融界的意见产生如此大的对立差异。

巴菲特说，“你无法决定比特币的价格，因为这种资产无法创造价值...从这个角度来说，这是一个真正的泡沫。”

摩根大通首席执行官杰米·戴蒙(Jamie Dimon)说，“如果你愚蠢到投资比特币，总有一天你会付出代价。”但他很快改变了主意，说:“区块链技术是真实的。”

通过这几个矛盾的词可以观察到，虽然数字货币的用户基数只有2000万，但交易量只有外汇交易量的百分之一。但是，数字货币对社会的影响已经超越了所有人的判断能力。

有很多红人。数字货币诞生于码农圈和链圈，成长于币圈(2012)。2017年，他深深影响了互联网圈和VC圈，正在做一件颠覆金融圈的事情。

不同背景的人聚集在一个话题上，形成的观点和争议不可避免地代表了不同的学术背景、利益集团和固有偏见:

码圈和链圈推崇技术至上、自由的极客精神，他们在奥派找到了精神家园；

货币认为虚拟货币是一种增值资产；

金融界认为，数字货币缺乏信用背书是一种欺诈。发不出去的通缩货币模式当然不会成功；

一些风投界人士认为，区块链是下一代互联网技术，全在区块链。另一部分VC圈认为数字货币绝大多数都是骗子；

半年来，国内外ico市场经历了多次过山车。市场的兴衰由各国政府的政策变化所主导。我曾经以为切断法币和数字货币之间的支付通道，就会消灭数字货币，却没有想到在一个完全数字货币的世界里，数字货币的交易规模会增长得更快。

由于政策的制定大多代表利益集团的博弈，本文主要从技术和学术两个角度讨论区块链和数字货币:

长期以来，数字货币圈最流行的词汇是比特币和区块链，分别代表币圈和链圈。我们先回顾一下历史:

在2013年和2014年，比特币受到了几个政府的打击，迫使创业公司和相关技术从业者去比特币区块链。许多比特币公司已经更名为区块链公司。

从那时起，一些公司和组织改变了他们的思维，专注于比特币的底层技术，即区块链技术。他们把区块链技术比作一种新型的数据库，设计了私有链和联盟链，逐渐形成了链圈。代表公司主要是IBM、R3、Hyperledger。剩下的坚信比特币的群体组成了一个币圈。

2017年之前，比特币世界只有链条和硬币。连锁就像丐帮的净衣派，高端人才，唯技术论，鄙视币圈的炒作和唯利论；币圈的人鄙视链圈的穷。

但2015年底以太坊的推出，为两个圈子的融合铺平了道路。因为通过以太坊发行自己的代币已经成为小菜一碟。以前，在比特币区块链上发行自己的代币需要深厚的程序知识。

打个比喻，如果你需要熟悉汇编语言才能在比特币区块链上发行代币，那么在以太坊上发行代币就像使用Windows系统点击鼠标10次一样简单。

发行门槛的降低，促成了2017年以来ICO的繁荣。忍气吞声多年的连锁公司相继发行自己的Token，导致连锁与币圈融合，互联网圈、VC圈、主流金融圈进入。

骗子太多，泡沫太大。目前，ICO Token的滥发被很多人视为洪水猛兽。但多年来，作者本人也一直在思考一个问题，那就是如果区块链技术从比特币中分离出来，是否还能在逻辑上自洽？

要知道，虽然中本聪的论文同时创造了比特币和区块链，但在学术领域，数字货币和区块链的概念早在20世纪80年代就被斯图亚特·哈勃和戴伟等学者发明了。比特币的主要发明贡献在于整合了PoW工作量证明和时间戳块的共识机制。

在人类社会，人类的共识机制是，地球上的黄金总量是一定的，黄金是非常难伪造的。人类自私的本性和比较经济学理论的结合，造就了人类分工和市场经济的发展。货币和市场经济是人类最伟大的发明。

在数字货币世界中，如果许多缺乏互信的利益相关者需要共同努力达成共识，他们必须需要某种共识机制，而共识机制的产生必须依赖于内部网络，而不是外部的独立授权。

你可以想象，在数字世界里，协调多个主体分工最简单的例子就是借鉴人类社会的市场经济，用金钱来协调利益，促进分工。没有Token，数字世界就如同没有钱的市场经济，分工合作将变得不可能。就像2014年以后，链圈发展形成了私有链和联盟链，但是区块链的使用场景受到了很大的限制。

目前，区块链主流的共识机制有三种:

动力工作负荷证书。也就是解码挖矿，分币，争夺算力，这也是保证比特币系统一直安全的共识机制；

PoS权益证书。基于货币年龄机制，解决工作量证明的能源浪费问题。相当于把维护系统稳定的责任交给了大股东；

dpo授权股权证书。通过投票机制，所有用户的权利都集中在少数人手里。也就是这些受托人负责维持货币体系的运行，类似于现实世界中董事会的决策。

但无论哪种共识机制，仔细看都不能留下Token。也就是说，为了鼓励所有节点共同参与，维护区块链系统的安全运行，需要一种公平机制作为对参与者的奖励和激励。即通过经济平衡的手段，防止篡改总账内容。代币已经成为发放激励的必然机制。

所以总而言之，ICO确实有泡沫，但是Token可能是区块链科技不可或缺的一部分。归根结底，达成共识是需要代价的！一个没有令牌的区块链应用是不完整的，所以它真正成为一个去中心化的分布式数据库，它的使用场景会受到很大的限制。

然而，一个人人都可以发行货币的社会合理吗？就像2017年迅猛发展的ICO热潮一样，涌现了很多空气币公司。他们是发行硬币来圈钱的公司。

毫无疑问，政府有责任保护不明真相的民众不被欺骗。与高息理财的庞氏骗局相比，ICO披着高科技外衣的本质并没有改变。

然而，认为所有的ico都是骗局，区块链必须被令牌化的观点并不正确。笔者的建议是，应该切断代币与法币的交换渠道。代币的使用应限于发行企业设计的经济系统。

在这个例子中，一个更有效的场景是:

一家世界500强企业的供应链会影响到上万家企业。在传统的供应链融资中，这种大企业只能为其一级供应商的信用背书，信用无法辐射到二级或多层供应商；

但是，如果该企业在区块链上发行自己的代币，并允许代币在自己的多级供应商系统中流通，则可以通过区块链验证代币的真实性，代币的交易可以通过区块链自动进行。任何金融企业都可以在区块链上查询交易，评估任何级别供应商的订单状况，从而进行授信。

虽然集中式数据库可以通过建立数字凭证系统来完成上述所有任务，但是集中式系统需要对参与的多级供应商进行逐一认证，因此必须承担相应的法律责任。大企业缺乏经济实力，不愿意提供这种中心节点服务。而且集中式的系统很难向第三方金融企业证明其数据的真实性。

作者认为，成功发行代币需要几个条件:

资产必须数字化；

代币必须限于设计好的经济体制，不能与法定货币相连或法定货币渠道必须是政府认可的金融机构；

参与者一定是分散的，彼此缺乏信任，但需要共同合作完成一项任务；

共识机制必须公开、透明和可核查；

为了隔离风险，代币经济必须限制在发行者的经济体系内；

总之，代币制度设计的核心是代币经济经济制度的设计，代币经济设计的核心是共识机制。人类社会的共识是对劳动价值的认可，这与比特币区块链的威力相对应。设计一个经济体系是极其复杂的。许多为经济制度设计做出贡献的经济学家获得了诺贝尔奖。

所以希望创业者不要急功近利，多学习吸收跨领域的知识，进行跨专业的协作。如果他们不懂密码学，很难运用密码学知识解决货币发行中的博弈问题。不懂经济学的码农很容易走向唯心主义。希望创业者结合真实场景耐心设计出有效的代币经济系统。